株価

VRAIN Solutionとは

VRAIN Solution（ヴレインソリューション）という会社です。東証グロース市場に上場していて、主に製造業向けのAI（人工知能）やDX（デジタルトランスフォーメーション）関連のソリューションを提供しています。業種区分は情報・通信業です。

この会社の特徴は、製造現場に特化したAIシステムを開発・販売している点です。例えば、画像認識技術を使って製品の検査を自動化する「Phoenix Vision」や「Phoenix Eye」といったシステムを提供し、品質管理の効率化や人手不足の解消に貢献しています。また、企業のDXを進めるためのコンサルティングやシステム導入支援も行っています。

導入実績は230社以上とされており、製造業を中心に多くの企業との取引があります。業績面では成長が続いており、売上高や利益は毎年拡大しています。2024年2月期には売上が約14億円、2025年2月期には約21億円と、短期間で大きく伸びています。2026年2月期は売上高32億円、営業利益9億円前後が予想されており、成長企業として注目されています。

一方で、株価指標のPERやPBRは高めで、投資家の期待がすでにある程度織り込まれている状況です。そのため、業績が予想を下回った場合には株価の振れ幅も大きくなる可能性があります。全体として、VRAIN SolutionはAIやDXといった成長分野を軸に拡大している企業です。

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直近の業績・指標

キャッシュフロー

バリュエーション

投資判断

VRAIN Solutionは、ここ3年で売上と利益が急成長している会社です。
2023年の営業利益率は10.3％でしたが、2024年には36.0％、2025年も27.7％と高い水準を維持しています。利益率がここまで高いということは、本業の採算が非常に良く、しっかりと利益を出せる体質になっているということです。

ROEは2024年に33.0％、2025年も29.8％と非常に高く、自己資本を効率的に利益に変えています。ROAも22％前後で、会社全体の資産をうまく活用できている点が評価できます。つまり、経営効率が非常に良い企業です。

ただし、株価指標を見ると注意が必要です。2025年のPERは高値平均198.5倍、安値平均でも92.6倍と極めて高く、PBRも19.97倍です。これは、株価に将来の成長期待が大きく織り込まれている状態を意味します。現時点では割安とは言えず、あくまで「成長前提の株価」といえます。

総合的に見ると、VRAIN Solutionは業績の伸びや収益力の高さから非常に魅力のある成長株です。ただし株価はすでに高評価されているため、業績が期待どおりに伸びなければ株価が下がるリスクもあります。
したがって、「短期の値上がりを狙うより、長期で成長を信じて保有するタイプの銘柄」といえます。

まとめると、VRAIN Solutionは高収益・高成長企業で魅力的ですが、株価はかなり割高。成長ストーリーを信じて長期的に見守る投資家向けの銘柄です。

配当目的とかどうなの？

VRAIN Solutionは、配当目的の投資には向いていません。

現在のところ、会社は一株あたりの配当を出しておらず、配当利回りも0％です。つまり、株を持っていても定期的な配当収入は得られません。利益はすべて事業の拡大や新しい開発など、成長のために再投資されていると考えられます。

ただし、業績は非常に好調で、営業利益率は27％台、ROEも30％前後と高水準を維持しています。会社としてはしっかり利益を出しており、将来的には安定成長に入った段階で配当を検討する可能性もあります。

現時点では、「配当で稼ぐ銘柄」ではなく、「成長による株価上昇益を狙う銘柄」です。
配当を重視する投資家には不向きですが、将来性や成長力を重視する投資家には魅力があります。

今後の値動き予想！！

VRAIN Solutionの現在値は2,906円です。ここから5年間の値動きを想定すると、次のようなシナリオが考えられます。

良い場合は、業績の伸びが続き、AI関連の需要も拡大して利益が順調に増えるケースです。この場合、投資家からの期待も高まり、株価は大きく上昇する可能性があります。5年後にはおよそ8,000円から10,000円前後まで上がるシナリオもありえます。

中間の場合は、成長は続くもののペースが少し鈍化し、PERも落ち着いてくるケースです。市場全体の環境にも影響されますが、企業の基礎体力がしっかりしているため、株価は4,500円から6,500円前後で推移する可能性が高いです。

悪い場合は、業績が伸び悩んだり、AI業界の競争激化や成長鈍化などで市場の期待が下がるケースです。この場合、株価は大きく調整し、5年後には1,800円から2,200円程度まで下がるリスクもあります。

まとめると、VRAIN Solutionは高成長が続けば大幅な上昇も期待できますが、すでに期待が織り込まれているため、成長が鈍化した場合の下落リスクも大きい銘柄です。短期よりも長期での成長を信じて保有するタイプの投資先といえます。

この記事の最終更新日：2025年11月2日

※本記事は最新の株価データに基づいて作成しています。